Gewinnende Aktien Und Optionsstrategien

10 Optionen Strategien zu wissen Zu oft, Händler springen in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis dafür, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffentlich die Lernkurve verkürzen und in die richtige Richtung weisen. Zu oft fallen Händler in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffentlich die Lernkurve verkürzen und in die richtige Richtung weisen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch in einer grundlegenden abgedeckt Call-oder Buy-Write-Strategie engagieren. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt kaufen und gleichzeitig eine Call-Option auf dieselben Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensbestand sollte der Anzahl der der Call-Option zugrunde liegenden Vermögenswerte entsprechen. Investoren werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Meinung über die Vermögenswerte haben und zusätzliche Erträge erwirtschaften (durch Erhalt der Call Prämie) oder vor einem möglichen Rückgang des Wertes der zugrunde liegenden Vermögenswerte schützen. 2. Verheiratete Put In einer verheirateten Put-Strategie, kauft ein Investor, der ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien) kauft (oder derzeit besitzt), gleichzeitig eine Put-Option für einen fallenden Markt Entsprechende Anzahl Aktien. Die Anleger werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf dem Vermögenswert sind und sich gegen mögliche kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung und schafft einen Boden, sollte der Vermögenspreis drastisch fallen. (Weitere Informationen zur Verwendung dieser Strategie finden Sie unter Verheiratete Puts: Eine Schutzbeziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Bull Call-Spread-Strategie wird ein Anleger gleichzeitig Kaufoptionen zu einem bestimmten Basispreis kaufen und dieselbe Anzahl von Anrufen bei einer Höheren Basispreis. Beide Call-Optionen haben denselben Ablaufmonat und den Basiswert. Diese Art der vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor bullish ist und erwartet einen moderaten Anstieg des Preises der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Verbreitung Die Bären setzen Verbreitung Strategie ist eine andere Form der vertikalen Verbreitung wie die Stier verbreiten. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen zu einem bestimmten Basispreis erwerben und die gleiche Anzahl Puts zu einem niedrigeren Basispreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Ablaufdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Händler bärisch ist und erwartet, dass der Wert der Basiswerte sinken wird. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne und begrenzte Verluste. (Für mehr über diese Strategie, lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brütende Alternative zum Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragen Strategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-money Put-Option und das Schreiben einer Out-of-the - Money-Option zur gleichen Zeit, für die gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine Long-Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger Gewinne sperren, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr über diese Arten von Strategien, siehe Dont vergessen Sie Ihre Schutzkragen und wie ein Schutzkragen funktioniert.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle Options-Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Basispreis, zugrunde liegenden Vermögens - und Verfallsdatum gleichzeitig. Ein Investor wird diese Strategie oft verwenden, wenn er glaubt, dass der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich signifikant verschieben wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug gehen wird. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte begrenzt ist. (For more, lesen Sie Straddle-Strategie ein einfaches Konzept auf den Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer Long-Strangle-Optionen-Strategie kauft der Investor eine Call-und Put-Option mit der gleichen Fälligkeit und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreise. Der Put-Basispreis liegt typischerweise unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen sind aus dem Geld. Ein Anleger, der diese Strategie verwendet, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis eine große Bewegung erfahren wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste sind auf die Kosten für beide Optionen beschränkt wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, sehen Sie sich eine starke Hold on Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Schmetterling-Verbreitungsoptionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverteilungsstrategie als auch eine Bärenstrategie kombinieren und drei unterschiedliche Ausübungspreise verwenden. Zum Beispiel beinhaltet eine Art von Butterfly-Spread Kauf einer Call (Put) - Option auf dem niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, während der Verkauf von zwei Call (Put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Basispreis, und dann eine letzte Call (put) Option auf einen noch höheren (niedrigeren) Basispreis. (Weitere Informationen zu dieser Strategie finden Sie unter Set-Profit-Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist der i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine Long - und Short-Position in zwei verschiedenen Strangle-Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die auf jeden Fall Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen Ihnen, mehr über diese Strategie in Take Flight mit einem eisernen Condor zu erfahren.) Sollten Sie Flock to Iron Condors und versuchen Sie die Strategie für sich selbst (riskfrei) mit dem Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Option Strategie werden wir demonstrieren Hier ist der eiserne Schmetterling. In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgen. Obwohl ähnlich einem Schmetterling ausgebreitet. Unterscheidet sich diese Strategie, weil sie sowohl Anrufe als auch Puts verwendet, im Gegensatz zu den anderen. Die Gewinne und Verluste werden je nach Ausübungspreis der eingesetzten Optionen in einem bestimmten Bereich begrenzt. Investoren werden oft Out-of-the-money-Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken und gleichzeitig das Risiko zu begrenzen. (Um diese Strategie besser zu verstehen, lesen Sie bitte: Was ist eine Iron Butterfly-Optionsstrategie) Nichts in dieser Publikation soll eine rechtliche, steuerliche, Wertpapier - oder Anlageberatung darstellen, noch eine Meinung über die Angemessenheit einer Investition oder eine Aufforderung Art. Die in dieser Publikation enthaltenen allgemeinen Informationen dürfen ohne vorherige schriftliche Genehmigung durch einen lizenzierten Fachmann nicht bearbeitet werden. Ein umfassendes Risikoverständnis ist essentiell für den Optionshandel. So ist die Kenntnis der Faktoren, die Option Preis beeinflussen. Optionen bieten alternative Strategien für Investoren aus dem Handel zugrunde liegenden Wertpapieren profitieren, sofern der Anfänger versteht. Guaranteed Gewinnen Trading Strategien Es gibt keine Option Strategie, die als quotsure thingquot oder garantierten Gewinner eingegeben werden können. Allerdings gibt es Handelsstrategien, wo, wenn die Dinge funktionieren, können Sie am Ende mit langen Anrufe (oder Puts), die ihre gesamte Kosten abgedeckt haben. Von diesem Punkt an haben Sie einen risikofreien Handel oder eine freie Fahrt. Die folgenden Techniken zeigen verschiedene Möglichkeiten, dass freie Fahrten THEORETISCH möglich sind. Normalerweise müssen einige Dinge genau richtig gehen, um am Ende mit einer freien Fahrt, so nur mit diesen Techniken ist keine Garantie für den Erfolg. Nur Lesen über diese Techniken können Ihnen nicht alle Fallstricke und Probleme. Die größte Fallstricke ist, dass Sie das Timing der Trades richtig, in der Regel mehrere Male bekommen müssen. Ein weiterer Fallstrick ist, dass Aktien, die Sie denken, sind flüchtig in einem Bereich, alle von einem plötzlichen Aufwärtstrend aufwärts oder abwärts, oder Aktien, die Sie denken, sind Trends, alle von einem plötzlichen Stop. Sie wäre klug, Papier-Handel diese Techniken, um ein Gefühl für all die Dinge, die schief gehen können. Hier werden wir nur einige Techniken mit Anrufen oder in einigen Fällen sowohl Anrufe und Puts. Sie können die gleichen Techniken mit Puts verwenden, wenn Sie die entgegengesetzte Perspektive haben. Zum Beispiel Long Put statt Long Call, Bär Put statt Bull Call, etc. Wenn Sie sehr bullish auf eine Aktie, könnten Sie kaufen zwei Anrufe. Wenn die Aktie steigt vor dem Ablauf, wo Sie einen Anruf zu dem Preis, den Sie für beide Anrufe bezahlt verkaufen können, haben Sie eine freie Fahrt auf den verbleibenden Anruf. Achten Sie darauf, die Option Kauf Strategien Seite für einige der Probleme mit dieser Technik zu lesen. Eine andere Möglichkeit, eine Position Quotierung Freequot besitzen, ist ein ATM Long Call zu kaufen. Wenn und wenn die Aktie steigt genug, können Sie in der Lage, die nächste höhere Streik Anruf für mindestens das, was Sie für den unteren Streik bezahlt zu verkaufen. Das macht einen Bull Call, der nicht verlieren kann. Das Verkaufen des höheren Schlagaufrufs begrenzt mögliche Gewinne, jedoch, gerade wie jeder möglicher Stieranruf. Der Bull Call kann verwendet werden, um den Handel in einem Bestand zu verankern, den Sie erwarten, über dem langen Streik flüchtig zu sein. Nach der Eingabe der Position, könnten Sie Gewinne auf die kurzen Anrufe nehmen, wenn es einen volatilen Tag nach unten, und verkaufen Anrufe wieder, wenn es einen volatilen Tag nach oben. Jeder Gewinn bei kurzfristigen Rückkäufen reduziert Ihre Kosten um den Betrag des Gewinns. Es kann drei oder vier erfolgreiche flüchtige bewegt, bevor Optionen Verfall, aber es ist möglich, am Ende mit einem langen Anruf, der vollständig bezahlt wurde. Bull Call, Diagonal Die gleiche Idee wie die vorherige Technik, nur Sie verwenden einen langen ATM-Streik mehrere Monate aus, und handeln kurzfristige kurze OTM-Anrufe dagegen. Der Vorteil ist, Sie haben mehr Zeit für das lange Gespräch bezahlen. Der Nachteil ist der lange Aufruf kostet mehr. Wenn Sie am Ende mit einem bezahlten langen Anruf mit ein paar Monaten bis zum Verfall, können Sie es halten oder halten Sie den Handel gegen sie. Kalenderanrufe können genauso funktionieren wie die Bull Call-Beispiele, wenn Sie erwarten, dass der Bestand über und unter dem Ausübungspreis, den Sie verwenden, volatil ist. Wenn Sie einen langen Anruf mit mehreren Monaten zum Verfall verwenden, hat die Position ähnliche Vor-und Nachteile der Bull Call, Diagonal. Wenn Sie einen grundsätzlich neutralen Ausblick haben, und geben Sie eine doppelte Diagonale Handel mit kurzfristigen Short-Puts und Anrufe und längerfristige lange Puts und Anrufe, können Sie theoretisch handeln Short-Optionen quotin der middlequot jeden Tag. Es wäre viel einfacher, diese Strategie mit Index-ETFs, die Ein-Punkt-Streik Preise haben, anstatt einer Aktie mit Ausübungspreis 5 Punkte auseinander zu versuchen. An an Tagen, würden Sie kaufen die kurzen Anrufe und verkaufen Puts. An den Tagen würde man wieder die kurzen Puts kaufen und Anrufe verkaufen. Man könnte denkbar am Ende mit einem langfristigen Nicht-Risiko-Strangle. Wenn Sie die sehr liquiden Aktien mit einigen Ein-Punkt-Ausübungspreisen (wie CSCO oder INTC) nutzen und die mögliche Renditeerhöhung für ein Ertragsdatum vielleicht drei Monate in Anspruch nehmen würden, wären Sie gut vorbereitet für Enttäuschungen oder Überraschungen . Ratio Diagonal Backspread Hier ist eine ungerade Technik, die möglicherweise in zwei freie Anrufe führen könnte. Es ist seltsam, weil Sie müssen neutral zu bearish auf die kurzfristige und sehr bullish auf der anderen Seite. Aber vielleicht ist das nicht zu merkwürdig - es ist möglich, dass eine Aktie nach unten driftet, wenn es keine Neuigkeiten gibt und dann zum Leben erweckt, wenn ein Ertragsdatum oder eine andere Ansage sich nähert. In dieser Strategie beginnen Sie mit einem kleinen Kredit, so konnten Sie denken, wie es bereits eine freie Fahrt, wenn die Aktie nicht steigen, bevor die erste Verfall. Wenn das Lager bleibt, wo es bis zum ersten Ablauf ist, dann haben Sie zwei sehr spekulative OTM lange Anrufe, in voller Höhe bezahlt. Beachten Sie, dass, um ein Guthaben bei der Einreise zu erhalten, die kurzfristige Kurzwahl muss ein wenig höher IV als die langfristigen Anrufe haben, sonst wird der Eintrag eine Belastung sein. Auch unter Verwendung der Position wie gezeigt, wird Ihr Broker Option Matching-Algorithmus sehen, dass es einen kurzen Anruf mit einem Streik 5 weniger als alle langen Anruf, so wird es eine 500 Margin-Anforderung auf die Position. Hier ist ein Diagramm: Die Grafik macht es aussehen wie die Position wäre ein Gewinner zu jedem Preis am Scheck Datum, aber das ist nicht wahr. Die grüne Linie zeigt die gesamte Position, als hätte sie eine IV von 33. Wenn die Kontrolllinie zwei verschiedene IVs wie auf dem Eintrag zeigen könnte, würde sie nicht immer einen Gewinn zeigen, sondern würde wie die Expirationslinie sinken. (Aber wenn die IV auf den kurzen Anruf sank von 39 auf 33, ist die Zeile richtig.) Top 4 Optionen Strategien für Anfänger Optionen sind hervorragende Werkzeuge für den Handel und das Risikomanagement, aber das Finden der richtigen Strategie ist der Schlüssel zur Verwendung dieser Tools zu Ihrem Vorteil. Anfänger haben mehrere Optionen bei der Auswahl einer Strategie, aber zuerst sollten Sie verstehen, welche Optionen sind und wie sie funktionieren. Eine Option gewährt dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis vor oder vor seinem Verfallsdatum zu kaufen oder zu verkaufen. Es gibt zwei Arten von Optionen: einen Aufruf, der dem Inhaber das Recht gibt, die Option zu kaufen, und einen Put, der seinem Inhaber das Recht gibt, die Option zu verkaufen. Ein Call ist in-the-money, wenn sein Basispreis (der Kurs, zu dem ein Vertrag ausgeübt werden kann) geringer ist als der zugrunde liegende Kurs, wenn der Basispreis dem Kurs des Basiswertes und des Out-of - Wenn der Basispreis höher ist als der Basiswert. Das umgekehrte gilt für puts. Wenn Sie eine Option kaufen, ist Ihr Ausmaß auf den optionrsquos Preis oder Prämie beschränkt. Wenn Sie eine nackte Option verkaufen, ist Ihr Verlustrisiko theoretisch unbegrenzt. Optionen können verwendet werden, um eine bestehende Position abzusichern, ein Richtungsspiel einzuleiten oder bei bestimmten Spread-Strategien die Richtung der Volatilität vorherzusagen. Optionen können Ihnen helfen, das genaue Risiko, das Sie in einer Position zu nehmen. Das Risiko hängt von Streik, Volatilität und Zeitwert ab. Egal, welche Strategie sie verwenden, neue Optionen Trader müssen auf die strategische Nutzung von Hebelwirkung konzentrieren, sagt Kevin Cook, Optionen Trainer bei ONN TV. LdquoBeing systematisch und wahrscheinlichkeitsorientiert zahlt sich stark auf lange Sicht, rdquo er sagt, beraten, dass anstelle des Kaufs out-of-the-money-Optionen, nur weil sie billig sind, sollten neue Händler auf näher an das Geld-Option zu suchen Die eine höhere Erfolgswahrscheinlichkeit aufweisen. Er gibt dieses Beispiel: Wenn Sie bullish auf Gold und wollen die GLD Exchange Traded Fund, die derzeit auf 111,00 zu handeln, anstatt zu verbringen 45 Cent auf den Juni 125 Anruf auf der Suche nach einem Home-Run, haben Sie eine größere Chance Der Gewinne durch den Kauf der Juni 110111 Call verbreiten für 55cent. Die Auswahl der richtigen Optionen Strategie zu verwenden, hängt von Ihrer Markt-Meinung und was Ihr Ziel ist. Covered Call Bei einem gedeckten Call (auch als Buy-Write bezeichnet) halten Sie eine Long-Position in einem Basiswert und verkaufen einen Call gegen den Basiswert. Ihre Marktmeinung wäre neutral zu bullish auf den zugrunde liegenden Vermögenswert. Auf dem Risiko vs Belohnung vorne ist Ihr maximaler Gewinn begrenzt und Ihr maximaler Verlust ist erheblich. Wenn die Volatilität ansteigt, hat sie einen negativen Effekt, und wenn sie abnimmt, hat sie einen positiven Effekt. Wenn die zugrunde liegenden bewegt sich gegen Sie, die kurzen Anrufe versetzen einige Ihrer Verlust. Händler werden diese Strategie häufig nutzen, um die Gesamtmarktrendite mit verringerter Volatilität zu erreichen. Über den Autor